Alles noch ganz anders …

Also, abwickelnde Offene Immobilienfonds können sich ja selbst auf den allerletzten Metern noch zu echten Wundertüten entwickeln. So auch der AXA Immoselect.

Erst gestern hatten wir über die plötzliche Erhöhung des Rücknahmewertes von 0,54 EUR auf 0,62 EUR geschrieben. Und vermutet, daß es sich dabei im wesentlichen um die Auflösung einer uralten Rückstellung für spanische Grunderwerbsteuer handelt. Und uns kräftig selber auf die Schulter geklopft, wie toll wir das an dieser Stelle erst vor drei Wochen analysiert hatten.

Eher spöttisch hatten wir gesagt, daß halt beim Ausfegen des Büros in der letzten Phase der Abwicklung auch noch ein schönes Käsebrötchen hinter dem Schrank gefunden werden könne. In all unserer Überheblichkeit ahnten wir nicht, wieviel Wahrheit in diesem flapsigen Spruch stecken würde. Heute früh kam nämlich in Form einer Investorenmitteilung der Verwahrstelle (CACEIS Bank) die Erklärung:

Wir möchten Sie heute darüber informieren, dass sich der Anteilspreis des AXA Immoselect gegenüber dem zuletzt veröffentlichten Anteilscheinpreis vom 20.11.2018 in Höhe von 0,54 EUR um 8 cent erhöht. Am 21.11.2018 beträgt er damit 0,62 EUR.

Hintergrund ist die Nutzung entstandener steuerlicher Verlustvorträge aus den in Italien vorgenommenen Immobilienverkäufen im Jahr 2014. Hierüber erhält das Sondervermögen AXA Immoselect Kompensationszahlungen in Höhe von ca. 4 Mio. EUR.

Hatte also mit einer Rückstellungsauflösung gar nichts zu tun, sondern war ein vollkommen unerwartbar gewesenes sonstiges Ereignis aus heiterem Himmel. Im Umkehrschluß heißt das dann aber sogar: Die geschätzt 5 cent aus der Auflösung der Grunderwerbsteuer-Rückstellung kommen in absehbarer Zeit noch oben drauf. Womit wir dann am Schluß bei einem Rücknahmewert von 0,67 EUR wären.

Und weil die Verwahrstelle bezüglich des AXA Immoselect im Moment gerade besonders redselig ist, erfahren wir in einer zweiten Investorenmitteilung gleich auch noch:

Wir informieren Sie heute über die Änderung des Rhytmus der Ausschüttungen aus dem Sondervermögen AXA Immoselect.

Bisher sind die regelmäßigen Ausschüttungen in den Monaten Juli und Dezember erfolgt. Zukünftig sind Ausschüttungen im März und September eines jeden Kalenderjahres vorgesehen.

Grund dafür ist, dass zur Ausschüttung verfügbare Liquidität zukünftig in erster Linie aus dem sukzessiven Abbau der für den Fonds gebildeten Liquiditätsreserven resultiert. Die beiden wesentlichen Liquiditätsreserven für Garantie- und Gewährleistungszusagen sowie für Steuerrisiken aus der Haltezeit werden halbjährlich überprüft und planungsgemäß abgebaut. Bei einer Änderung der Ausschüttungstermine auf März und September kann durch diesen regelmäßigen Abbau frei gewordene Liquidität somit schneller berücksichtigt und an Sie ausgeschüttet werden.

Die nächste Ausschüttung erfolgt damit voraussichtlich im März 2019.

Der olle Adenauer hatte schon Recht: „Kein Tach, den der liebe Jott werden lässt, hindert mich daran, klüger zu werden.“ Was eine nette Umschreibung war für „Wat stört mich mein Jeschwätz von gestern.“

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